九月全球钢市跌幅扩大

进入9月份以来，国际钢材市场不仅越发疲软，而且跌幅略有扩大。月末71.05点的国际钢价基准指数，周环比下跌1.59%，月环比下跌3.56%（跌幅扩大）。其中：板材指数63.98点，周环比下跌2.08%，月环比下跌3.56%（跌幅扩大）；长材指数78.6点，周环比下跌1.21%，月环比下跌4.18%（跌幅扩大）；美洲指数79.58点，周环比下跌1.5%，月环比下跌2.9%（跌幅扩大）；欧洲指数68.83点，周环比下跌3%，月环比下跌3.19%（跌幅扩大）；亚洲指数70.09点，周环比下跌0.89%，月环比下跌4.1%（跌幅扩大）。指数运行可见，进入9月份以来全球钢市已现全面下跌态势。为此，根据国际钢价基准指数的运行态势，结合基本面情况预测，近期全球钢材市场将继续下调走势。（见图一）

8月份全球粗钢产量同比下降3%。国际钢协数据显示：2015年8月份全球65个主要产钢国和地区粗钢产量为1.32亿吨，同比下降3%；粗钢产能利用率68%，同比下降3.6%；粗钢日均产量427万吨，月环比下降0.4％；1-8月份，全球粗钢总产量10.8亿吨，同比下降2.3%；国际钢协预计，9月份全球钢铁市场继续弱势，亚洲市场弱势运行，钢厂开工率小幅上升。欧洲市场仍然疲软，但钢厂开工率仍将保持平稳。美国市场持续弱势，钢厂开工率小幅下滑。整体预计，9月份全球粗钢日均产量将继续下滑。

淡水河谷致力在2018年前将铁矿石成本降至13美元/吨以下。淡水河谷全球营销及销售主管ClaudioAlves称，在完成年产9000万吨S11D铁矿扩产项目后，可实现成本进一步下降至13美元/吨以下。Alves表示，力拓和必和必拓今年上半年生产成本分别为每吨16.2美元和17.01美元，FMG为每吨22.16美元，而淡水河谷仅是每吨15.8美元，还需提高竞争力。有中国业内人士表示，进口矿价格的持续下降，势必对后期钢材价格的支撑力度产生一定影响。

亚洲钢材市场：继续下跌。该地区70.1点的钢价指数，月环比下跌4.1%（跌幅扩大），季环比下跌12.23%（跌幅扩大），年同比下跌24.05%（跌幅收敛）。（见图二）

扁平材方面：市场价格总体平稳。在印度，3mm热卷出厂价为2.7-2.8万卢比/吨（448-480美元/吨），大体持稳。有钢厂表示，雨季结束后热卷需求较稳定，特别征收临时保障措施税后，来自进口资源的压力已有减缓。但由于最新中国商品卷报价进一步下降10美元/吨至290美元/吨（CFR），加上12.5%进口关税和20%的保障措施税后，相当于384美元/吨，后期压力仍然较大。有进口商称，征收保障措施税对进口贸易造成冲击，终端用户的采购成本也将增加。为此，制管厂大都选择采购宽度在600mm以下的热卷，以规避保障措施税。在中国台湾，烨联钢铁宣布9月304冷卷、热卷不锈钢出口价均下调80美元/吨。9月份，中国商品热卷主流报价290美元/吨（FOB）左右，到越南的报305美元/吨（CFR），冷卷出口报340美元/吨（FOB）左右。

长材方面：市场价格继续下滑。在中国台湾，丰兴钢铁13mm螺纹钢最新出厂价为1.2万新台币/吨（368美元/吨），与之前大体持平。丰兴钢铁表示，尽管钢价已处于较低水平，但由于市场需求仍然疲软，销售情况不会根本有改善。若其他生产厂家下调螺纹钢价格，丰兴钢铁也不得不继续下调价格，以提高市场竞争力。9月份，中国到新加坡理计主流报价维持在275-280美元/吨（CFR）之间，但据悉买主希望以270美元/吨（CFR）价格采购，因此实际成交相当清淡。9月份以来，由于国内外需求较弱，加之国内出口商之间的竞争，中国螺纹钢报价再降11美元/吨，致使海外前期订货的经销商也陷入了亏损。方坯方面，9月份东南亚方坯进口市场依然冷清，大多数买主持观望态度。有数据显示，中国120/130mmQ275方坯到菲律宾报300美元/吨（CFR），100mmQ235方坯报295美元/吨（CFR），又较上月下滑5-10美元/吨。中国150mmQ255/Q275方坯到泰国报285美元/吨（CFR），越南150mmQ235方坯报价在280美元/吨（CFR）左右。

贸易关系方面：（1）泰国商务部决定，对中国低碳盘条开征4个月的临时反倾销税，税率在17.16%-34.44%，9月12日生效。同时，泰国商务部还称，9月18日开始对从中国、韩国、中国台湾和越南进口的不锈钢管展开反倾销调查，涉案产品直径不超过508mm。泰-德制品公司和Toyo Millennium公司认为，韩国的倾销幅度96%，中国131%；（2）马来西亚政府对从台湾、香港、日本、中国、芬兰、印尼、韩国和越南进口的冷轧不锈钢作出反倾销终裁。马来西亚国际贸易工业部（Miti）决定，从9月26开始对从中国和越南进口的彩涂板卷征初步反倾销税。Miti还称，中国倾销幅度是52.1%；（3）继印度成功对进口热卷征收20%保障措施税后，冷轧和涂层板厂家也要求政府对进口彩涂板征20%保障措施税。

简评：根据运行态势结合基本面情况预测，近期亚洲钢市将继续平缓下行走势。

欧洲钢材市场：继续下跌。该地区68.83点的CRU指数，月环比下跌3.2%%（跌幅扩大），季环比下跌5.59%（跌幅扩大），年同比下跌23.3%（跌幅收敛）。（见图三）

扁平材方面：市场价格继续下滑。在西北欧，薄板价格下行压力仍然较大。目前，德国鲁尔区的热卷出厂价为360欧元/吨，意大利热卷出厂基价在292-348欧元/吨，进口资源报价为330欧元/吨（CIF，安特卫普），均较之前小幅下滑。在欧洲其它地区，板卷价格更是疲软，热卷出厂价仅为320欧元/吨。有消息称，部分意大利资源报价可能低至290欧元/吨。9月份，中国出口欧洲含硼热卷报于320欧元/吨（CIF，安特卫普），巴西资源报价为340欧元/吨（CIF，安特卫普）。在独联体，受低价资源影响，9月份独联体热卷、冷卷出口价格继续走低。9月份独联体热卷出口价为290-310美元/吨（FOB黑海），低于上月5-10美元/吨。其中：俄马钢热卷对中东北非udiqu报305-310美元/吨（FOB黑海）；俄罗斯产热卷对土耳其长价格为315美元/吨（CFR）；乌克兰Metinvest钢厂热卷对土耳其成交价为310美元/吨（CFR）；独联体产冷卷出口均价在345-360美元/吨（FOB黑海），低于之前5-15美元/吨（FOB）。在土耳其，受国内政局不稳、原材料价格疲软及海外市场竞争激烈的影响，土耳其薄板市场看空情绪较浓，加之临近开斋节，国内外市场需求均有所下降。月末，土耳其热卷和冷卷出厂价分别为350-360美元/吨及450-460美元/吨，月均环比下滑5-10美元/吨。同时，10月轧制的热卷和冷卷出口报价也下滑5美元/吨左右，热卷出口报价为335-345美元/吨（FOB），冷卷报于435-445美元/吨。有市场人士预计，短期内薄板出口市场仍将弱势运行。

长材方面：市场价格继续下跌。受废钢价格下跌和市场需求疲软的影响，9月份欧洲长材价格继续下跌，市场成交也相当清淡。月末，螺纹钢价格下跌15欧元/吨左右，出厂价报400欧元/吨，线材价格的下跌幅度基本与螺纹钢一致，交货价报390-410欧元/吨。在型材方面。9月份中型材交货价在515欧元/吨左右，与之前基本没有变化。但小型棒材价格已较上月下跌10欧元/吨左右。有经销商认为，型材和小型棒材价格仍有下跌空间，因此只购买少量急需资源。目前，北欧型材交货价为510欧元/吨，小型棒材交货价为470欧元/吨。在土耳其，9月份螺纹钢出口价报350美元/吨（FOB），较8月下滑12美元/吨左右，线材报375-385美金/吨（FOB），也较上月下滑10美元/吨左右。有业内预计，最新报价甚至可能破360美元/吨（FOB）。有分析人士表示，下跌的原因一是进口废钢价格下跌，带动了长材价格的走低，二是临近穆斯林开斋节，中东地区对土耳其长材的需求量有所萎缩，因此下行压力较大。另外，有数据显示，独联体长材出口价格已经跌至近10年来的新低。目前，独联体产螺纹钢出口价为320-335美元/吨（FOB黑海），又较上月下跌10美元/吨左右。9月份，独联体方坯主流出口价在282美元/吨（FOB，黑海）左右，较上月再降5美元/吨左右。

贸易关系方面：欧盟委员会正考虑对进口取向电工钢进行最低限价，以取代征收反倾销税。据悉，最低限价为1536-2043欧元/吨。有关人士预计，欧盟委员会预计将于今年11月公布最终反倾销措施，但目前尚未作出决定，该委员会已经向相关成员国政府征求最终意见。

简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将继续波动下滑走势。

美洲钢材市场：继续下跌。该地区79.58点的CRU指数，月环比下跌2.9%（跌幅扩大），季环比下跌3.09%（跌幅扩大），年同比下跌25.04%（跌幅收敛）。（见图四）

扁平材方面：市场价格继续下滑。在美国，中西部钢厂的热卷出厂价较上月下跌5美元/短吨左右，报于435-450美元/短吨，冷卷出厂价为550-570美元/短吨，价格基本稳定。有市场分析人士表示，薄板需求状况未得到明显改善，市场仍处于供给过剩的状况，而且服务中心和终端用户的库存量较高，市场竞争再显激烈。更有市场人士悲观地认为，现有库存可能需要到明年1月份才会消化完成，年末市场价格走势或将更加疲软。在巴西，受汇率波动影响，巴西钢厂计划上调10月扁平材现货价。据悉，热轧、冷轧及热浸镀锌价格上调幅度为5%-10%（不含税）。目前，巴西国内9月采购热卷价为1950-2060雷亚尔/吨（472-499美元/吨），冷卷价为2240-2360雷亚尔/吨，热浸镀锌价为2580-2770雷亚尔/吨。

长材方面：市场价格继续下跌。在美国，由于近期来自土耳其及俄罗斯等国的低价进口资源大量涌入美国市场，使美国网用线材出厂价再跌10美元/短吨，报于500-530美元/短吨。据悉，部分大批量交易的成交价已经跌破500美元/短吨。而12月到港的土耳其低碳线材进口报价仅为376美元/短吨（CFR，休斯顿），螺纹钢进口均价360美元/吨（CIF），月环比下跌10美元/吨（CIF）左右。小型棒材方面，由于有10月份废钢价格下跌30-35美元/吨的预期，月中包括纽柯在内的3家美国钢厂继续下调小型棒材报价30美元/短吨。有业内人士表示，由于美国小型棒材价格不断下跌，进口资源报价竞争力有所减弱，但市场价格的不断走低也难以支撑国内需求的回升，现在买主均保持较低库存，只采购急需资源，由此加重了市场颓势，因此短期内市场价格继续在低位运行的可能性较大。

贸易关系方面：（1）美国商务部当地时间17日公布肯定性终裁结果，认定中国输美无螺栓钢制搁架产品存在倾销和补贴行为，倾销幅度是17.55%至112.68%，补贴幅度是12.40%至80.45%。美国国际贸易委员会宣称，一旦对进口中国的预应力混凝土钢绞线取消反倾销和反补贴税，很可能进一步对美国市场产生重大危害。因此，根据该国际委员会的最终裁决，将继续对中国预应力混凝土钢绞线征收关税；（2）9月14日，巴西外贸局（SECEX）发布2015年第58号令，对原产于中国的进口无缝碳钢管启动反倾销调查。

简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市将继续弱行走势。